Cena złota wzrasta do niespotykanych dotąd wysokości

Niedawny rozwój ceny złota w odniesieniu do podaży pieniądza M2 w Stanach Zjednoczonych oferuje fascynujący wgląd w dynamikę złota i koniunktury gospodarczej. M2 reprezentuje całkowitą ilość pieniądza w obiegu, od gotówki do banki którzy zarządzają oszczędnościami. Ważne jest, aby zrozumieć, że wartość złota zawsze była związana z ilością dostępnych pieniędzy. Dokładność tego związku może być przedmiotem dyskusji, ale związek ten jest niezaprzeczalny.

Wykres przedstawia wartość jednego dolara w przeliczeniu na złoto. Dzięki temu można analizować względną wycenę złota na przestrzeni czasu. Jeśli chcemy osiągnąć poziom z 1980 r., to nadal brakuje nam 220% wzrostu, co jest wynikiem imponującym, biorąc pod uwagę obecną dynamikę globalną. W 1980 roku dolar odgrywał dominującą rolę i nie miał żadnej wartościowej alternatywy. Dziś jednak sytuacja wygląda inaczej; USA wydają się zmierzać w kierunku osłabienia dolara.

Nowe zasady handlowe, rosnące napięcia geopolityczne i zmiana w corocznym finansowaniu deficytu USA wskazują na celowe zerwanie z systemem dolarocentrycznym, który kierował światowym handlem od 1944 r. Nasuwa się pytanie, czy jesteśmy na progu rewaluacji złota. Prawdziwą odpowiedź na to pytanie można dać dopiero z perspektywy czasu. Ważne jest jednak zrozumienie, co oznacza rewaluacja: wzrost ceny złota w stosunku do całkowitej podaży pieniądza. Zatem siła nabywcza złota powinna wzrosnąć, a my nadal widzimy w tym duży potencjał.

Dlaczego powinniśmy teraz akcje w złocie nie można mieć jako celu? Zasadniczo określenie docelowej ceny złota jest trudne, ponieważ zależy ona od zastrzyków płynności od banków centralnych. Pewne jest, że w świecie, w którym deficyty handlowe trzeba znów pokrywać twardą walutą, złoto nadal jest o wiele za tanie. Dlatego też rozsądnym posunięciem jest przechowywanie strategicznego procentu całkowitych zasobów w postaci fizycznego złota. Zapewnia to stabilność i bezpieczeństwo każdemu portfelowi, a nacisk nie powinien być położony na krótki termin.

Osobiście nie planuję czerpać zysków ze złota fizycznego, dopóki gra nie zostanie w pełni ukończona. Dopiero po ewentualnej rewaluacji i przy wyższej, bardziej stabilnej cenie będę rozważał podjęcie innych kroków.

Pytania i odpowiedzi

Co pokazuje ten wykres?
Wykres przedstawia cenę złota w dolarach w odniesieniu do podaży pieniądza M2 w USA, co pozwala nam prześledzić względną wycenę złota na przestrzeni czasu.

Dlaczego relacja między złotem a M2 jest ważna?
Wartość złota historycznie jest powiązana z ilością pieniędzy w obiegu. To powiązanie może nam pomóc zrozumieć, jak cena złota może kształtować się w przyszłości, zwłaszcza w obliczu zmieniających się warunków gospodarczych.

Dlaczego złoto jest dziś nadal tanie?
Złoto jest stosunkowo tanie, ponieważ w świecie, w którym deficyty handlowe trzeba regulować za pomocą twardych walut, obecna cena złota nie dostosowała się do realnego popytu i płynności rynku.